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当前位置:国泰君安 国泰君安:步步高 市场份额推动上半年快速增长 正文
国泰君安:步步高 市场份额推动上半年快速增长
2008年8月19日 来源:草医堂·股民天堂 (www.shbbs.net)
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  2008年上半年步步高(002251 | )()实现营业收入27.11亿元,同比增长34%;营业利润1.19亿元,同比增长57%;扣除非经常性损益后的净利润0.96亿元,同比增长52%;实现每股收益1.00元。

  我们维持前期的盈利预测,即08-10年的EPS分别为1.50元、2.16元和3.2元,净利润增长率为64%、44%和48%。但考虑到公司在江西地区的销售毛利率尽管有所提升,但依然低于湖南地区1-2个百分点,我们建议持续跟踪公司在江西地区的发展情况,以及湖南当地的扩张。我们按照公司08年业绩给予35-40倍市盈率,参考目标价60元,维持“谨慎增持”评级。

作 者:草医堂专版编辑
来 源:股民天堂证券网
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